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2022/6/7 15:54:00
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朗盛与Advent建立全球领先的高性能工程聚合物合资企业

发布日期:2022-06-07 浏览次数:128

        特种化学品公司朗盛和Advent International(“Advent”)正在建立一家高性能工程聚合物合资企业。两家公司签署了一项协议,从荷兰皇家帝斯曼集团手中收购帝斯曼工程材料业务(DEM),该业务将成为新合资企业的一部分。收购价格约为37亿欧元,合资企业将通过Advent的股权和外债融资。

 

        Advent是全球规模最大、经验最丰富的私募股权投资者之一,在化学品投资方面有着良好的记录。该业务的销售额约为15亿欧元,息税折旧摊销前利润率约为20%。

 

        此外,朗盛还将向合资企业贡献其高性能材料(HPM)业务部门。HPM是主要用于汽车行业的高性能聚合物的领先供应商之一。该业务的年销售额约为15亿欧元,息税折旧摊销前利润约为21亿欧元。Advent将持有合资企业至少60%的股份。朗盛将获得至少11亿欧元的首期付款以及未来合资企业高达40%的股份。转让给合资企业后,HPM业务将不再在朗盛合并,而是以权益形式纳入合并财务报表。

 

        此举进一步加强了朗盛的业务组合,一旦交易完成,该业务组合将包括三个特种化学品部门。朗盛将利用交易所得来减少债务并加强其资产负债表。此外,集团还计划进行一项金额高达3亿欧元的股票回购计划。

 

        朗盛最早可能在三年后以相同的估值将其在合资企业中的股份出售给Advent。届时,息税折旧摊销前利润可能会大大高于今天的水平,因为Advent和朗盛预计两家业务的合并将产生巨大的协同效应。

 

        该交易仍有待当局批准。预计2023年上半年完成。

 

        朗盛首席执行官Matthias Zacherthi表示:“朗盛将再次显著减少对经济波动的依赖。此外,朗盛将利用交易所得加强我们的资产负债表,并为集团的进一步发展开拓新的空间。通过新的合资企业,我们正在打造高性能聚合物领域的强大全球参与者。两家企业的投资组合、价值链和全球定位相得益彰。凭借其创新产品,合资企业将能够在塑造未来发展方面发挥关键作用——例如在电动汽车领域。在Advent,我们拥有强大而可靠的合作伙伴,在化工行业和我们的客户行业拥有丰富的经验。”

 

        Advent的管理合伙人Ronald Ayles表示:“与朗盛联手推动这一行业转型交易是Advent的一大亮点,因为我们已经建立了值得信赖的长期合作关系,并享有最高的相互尊重。我们计划共同带来经验、深厚的行业知识和财务资源,使合资企业成为所有参与者的全球成功故事。朗盛高性能材料(HPM)和帝斯曼工程材料(DEM)的结合创造了一个强大的平台,汇集了广泛的专业知识,为员工创造了最佳机会,为客户创造了更多价值。”